海外私募股權成高凈值人群“新歡”

目前,從貨幣和匯率的角度出發,投資人處于全球貨幣政策分化以及預期未來人民幣匯率將有所波動的局勢下,唯“收益率”是瞻的資金正在逐步“瞄準”全球。

在這一過程中,海外資產配置的概念被越來越多地提及,同時多位業內人士看來,海外資產中,海外私募股權基金成為當前最受歡迎的資產。

如今,投資者教育更“深”了一個層次,資產不僅僅需要投資,更需要分散投資,即資產配置,在固定收益浮動收益間,低風險投資和高風險投資間需要合理配置。

 “一個人財富管理的績效90%是由資產配置決定的。”國泰君安首席經濟學家林采宜表示,資產管理的效率85%~90%取決于在什么樣的時期進入哪一類資產,還有10%~15%取決于對于標的的選擇,因此在林采宜看來,選擇市場和資產比選擇標的更為重要。

在資產類別逐步豐富的環境下,如今的市場和資產并不僅僅局限于國內,從全球角度分散風險,讓資產出海已經是更多人的選擇,這一理念已經出現一些苗頭,但并未全面普及,更多的人對于海外資產“望而卻步”。

林采宜表示,在大類資產配置問題當中,共分兩個層面來看待,第一個層面是資產的國別配置,而這一問題主要取決于宏觀經濟風險,即經濟體是處于上升周期還是衰退周期。“匯率問題是大類資產配置當中非常重要的參數,第一個層面考慮是國內人民幣資產還是增持美元、歐元資產。”林采宜說。第二個層面,則是在相應資產類別中考慮增值股權類資產還是房地產類抑或是債權類資產。

 “在資產組合中應該有海外資產,這是大家應該達成的共識。”宜信CEO唐寧在接受《第一財經日報》記者專訪時肯定地表示,全方位的資產配置并不是近年才產生的,從微觀層面來說,10年前的投資者并不是不需要資產配置,只是10年前的產品相對較少,所以造成一個客觀現象,即房地產火的時候只投房地產,股市火的時候只投資股市。

敦和投資宏觀策略總監徐小慶表示,作為中國的老百姓,把一些錢拿出去配置是很正常的行為,這個比例參照一些發達國家可以達到20%

 “中國投資海外大部分是高凈值人群,從該類群體的資產配置角度來講,資產的安全性比資產的收益性更具影響力。”平安資產固收部總經理陳震表示,拿一點多余的部分去配美國的資產或者其他的資產可以,但并不是達到需要把資產進行置換的程度。

 “互聯網+”之風帶動的一批高成長性企業均成為私募股權風險投資機構的“口中肉”,看到這樣的風向之后,如何才能與這些高成長性企業、高成長性行業產生關聯呢?

從目前的投資現狀來看,更多人選擇多年耕耘一個行業,以積累自己的財富。但是,不可否認,在其背后還有“N-1”個高成長性行業,受制于精力、學識、信息等多方面原因而無從過問。

私募股權成為解決上述問題、嫁接雙方的橋梁。中國股權投資協會的名譽理事長孫杰表示,截至2014年底,中國的私募基金已經達到了8000多家,管理的資產規模達到了4萬億元人民幣,尤其在2015年可以發現其實中國的私募股權領域,不管投資還是退出都將迎來更加盛大的局面。

當然,私募股權的風險也不可規避,例如在資產退出時期,經濟衰退,全球股價下跌,就極有可能導致投資有所損失,抑或所投項目情形不佳,選擇錯誤,都將承擔風險。

唐寧表示,規避上述風險的方式之一,即選擇母基金。即將資金投入一只母基金,母基金再次分散投資到5家、10家抑或15家不同的VC/PE私募股權投資基金中。

相關推薦

白狮和非洲狮哪个厉害 91762920683535836872510814748761278211496556977635133597182710578241923875174586273504723389542534687 (function(){ var bp = document.createElement('script'); var curProtocol = window.location.protocol.split(':')[0]; if (curProtocol === 'https') { bp.src = 'https://zz.bdstatic.com/linksubmit/push.js'; } else { bp.src = 'http://push.zhanzhang.baidu.com/push.js'; } var s = document.getElementsByTagName("script")[0]; s.parentNode.insertBefore(bp, s); })();
X
提示

error

確定

error

X
溫馨提示

確定取消交易 返回